如何在新加坡建立免税的私募股权或风险投资基金

如何在新加坡建立免税的私募股权或风险投资基金

随着金融市场的最新变化,如香港等,新加坡有望成为亚洲的新型基金中心,成为连接亚洲和西方金融市场的桥梁。随着2020年推出可变资本公司(VCC)基金结构,全球基金寻求亚太地区税收高效解决方案的完美解决方案已经到来。

为什么选择新加坡而不是传统的离岸避税地?

新加坡是一个成熟的金融城市,拥有丰富的国际金融服务/市场提供者、风险投资和私募股权公司,都获得了新加坡金融管理局(MAS)授予的许可证。这为投资者和基金经理提供了保障,使他们的资产在亚太地区得到了保障和妥善保护。

与像开曼和英属维尔京群岛这样的离岸避税地不同,设在新加坡的公司可以方便地接触到基金经理,同时有机会与新加坡丰富的金融服务资源建立联系。同时,还可以品尝到一些精致的本地美食、世界级酒店和旅游目的地。

如何申请设立基金?与新加坡基金经理的合作

私募股权或风险投资公司可以申请在新加坡获得执照以管理自己的基金,但这可能是一个高昂费用和漫长流程的过程,需要经过多个监管障碍。相反,他们可以与新加坡的基金管理公司合作,后者已经拥有CMS(资本市场服务)许可证,代表PE/VC基金经理成立和管理基金结构。这使得PE/VC经理可以专注于基金的策略和基金的增长。

然后,新加坡的基金经理通常会建议使用VCC结构,这是一种专门针对基金的公司结构。基金管理公司将另外负责基金的会计工作。

基金经理

  • 除非豁免,VCC必须由获得MAS(新加坡金融管理局)许可的基金经理管理。
  • 他们将充当协调员和监督员,协调所需的服务(法律/会计)来运行基金。

基金管理员

  • 负责净值计算、审核文件、处理交易和费用。
  • 与投资者联络并回答有关基金管理的查询。准备年度财务报表等。

其他服务供应商:

  • 法律/税务顾问:提供关于以最安全、最高效的方式构建资产的专业建议。
  • 公司秘书:协助向有关当局递交年度申报。
  • 审计师:基金需要由第三方公司进行审计的要求。

基金创建有两种选择:

选项1)在现有免税VCC伞下创建子基金

在现有免税VCC伞下,基金管理人可以建立一个子基金,前提是基金管理人已经将PE/VC的投资资产类别列为VCC伞下的投资目标之一。子基金的建立将拥有完全独立的资产和负债,并与其他现有子基金没有任何实质性关系。这使得子基金可以拥有自己的名称、经理、认购者和策略。这也可以保护投资者的隐私,因为无需公开披露投资者名单。

选项2)建立新的VCC伞

对于想要在新加坡拥有更多的灵活性创建多个子基金或拥有自己的法人实体的基金管理人,建立新的VCC伞可能是有用的。尽管在成本和处理时间上可能略微更高,但也必须满足特定条件才能申请自己的免税计划。

确定基金结构-开放式或封闭式基金

对于需要更长时间使投资成熟的人来说,封闭式基金是合适的选择,而开放式结构则允许投资者定期赎回,是对于具有流动性投资方法(例如对冲基金)的基金来说可行的选择。

在基金终止前,投资者不能赎回他们的投资或离开封闭式基金。封闭式基金的投资者数量同样固定于认购期截止日期,因为它仅在预定的时间内接受投资者。封闭式基金通常寿命有限,因为投资者想知道他们的钱会锁定多长时间。

还需预先确定分成、管理费、报告频率和其他细节。

在VCC上申请税收豁免

新加坡的大多数成立的VCC都在符合必要的要求并且在其指定的投资范围内的情况下使用13O / 13U税收豁免。来自PE / VC投资的VCC收入将按照VCC的所有其他收入在总公司级别上进行税务评估(如果有的话)。

税收豁免通常是一个简单的过程,在VCC成立后,但保持豁免是要满足某些条件的,例如基金规模和费用要求等。

VCC监管要求

  • 至少有一位在新加坡居住的董事;至少有一位是VCC基金经理的董事或合格代表
  • 一名新加坡居民公司秘书
  • 受反洗钱/反恐融资(“AML / CFT”)程序的监管,该程序将由MAS监管以确保合规性。
  • 也要接受新加坡本地审计师的审计,其年度报告必须在股东周年大会后的七个(7)个月内提交。

成本

运营VCC涉及各种服务提供商,如基金经理,管理人,法律,审计和MAS费用。总体而言,成立费用可能高达50,000美元,年度费用可能超过100,000美元。这些费用可能因基金的复杂性,资产管理规模和规模而异。

与我们的合作伙伴联系

如果您正在寻找基金经理来设置针对您的投资目标的VCC基金,请发送电子邮件至[email protected]或使用下面的联系表格与我们联系:


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